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超三千份基金二季报暴露主力新动向 绩优基金看好医药和科创两大领域投资机会

 

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小学四年纪

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发表于 2018-7-20 18:58:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
  近来,随着基金二季报陆续披露,作为市场中重要的机构投资者——公募基金的投资动向也浮出水面。二季度A股震荡下行、整体表现不佳,投资者情绪出现分化,不少投资人降低仓位甚至离开市场;不过也有部分基金选择积极应对、灵活调仓换股,谋取阿尔法收益,其中以医药主题基金表现最为突出。而对于后市发展,绩优基金认为,未来市场机会仍然大于风险,消费升级与制造业升级将是三季度两大投资主线。
  医药主题基金积极加仓
  二季度期间,A股市场的持续震荡使得公募行业基金经理的避险态度强烈。《证券日报》记者根据资讯数据统计,截至7月19 日记者发稿时,拥有数据统计的1468只权益类基金在今年二季度末的平均持股仓位为64.68%,较之一季度末的66.52%略有下降。
  而在权益类基金整体持股仓位下降的背景下,也有部分基金在二季度末保持了较高的仓位水平:统计发现,有中欧恒利三年定开混合等178只权益类基金在今年一季度末和二季度末的持股仓位都在90%以上,单看二季度末,中欧恒利三年定开混合的持股仓位最高,该基金在6月30日的持股仓位高达98.44%,紧随其后的是融通行业景气混合,该基金在在6月30日的持股仓位也有95.14%。
  在众多主题型基金中,医药主题基金在今年二季度期间的加仓动作最为明显:已经披露二季报的30只权益类医药主题基金,在二季度末的平均持股仓位为85.7%,较之一季度末的82.15%提高了3.55个百分点;另外,6只医药主题ETF基金在二季度末的平均持股仓位已高达98.55%。(证券日报)
  具体来看:
  1、中欧医疗健康混合:跟一季报相比,前十大重仓股新进了普利制药和康泰生物,从行情可以看出,这两只个股表现还是非常突出,在这轮大盘调整行情中,它们依然是逆势上扬。在持股数增减方面,其它8只个股的持股数均有所增加。另外,济川药业和复星医药退出前十大。
  2、上投摩根医疗健康股票:跟一季报相比,前十大重仓股新进了长春高新、安图生物和老百姓,退出前十大的则是云南白药、益丰药房、欧普康视,另外7只个股均出现持股数增加。
  3、汇添富医疗服务混合:跟一季报相比,前十大重仓股的变化比较小,新进前十的个股仅有智飞生物一只,退出前十大的则是长春高新。
  4、融通医疗保健行业混合:跟一季报相比,前十大重仓股新进了一心堂、华东医药、安图生物、通化东宝,退出前十大的则是片仔癀、爱尔眼科、润达医疗、济川药业。
  5、大摩健康产业混合:跟一季报相比,前十大重仓股新进了恩华药业、凯莱英、恒瑞医药,退出前十大的则是美年健康、大参林、九州通。
  可以看出,这些绩优医药基金在二季度的调仓换股动作还是比较大,生物制药进一步重仓,而且有趋于集中的态势,分歧比较多的是在医药流通个股,有新进也有退出。(每日经济新闻)
  看好医药和科创领域投资机会
  由于今年医药板块表现较好,重仓医药行业的基金收获颇丰。在这些基金看来,三季度具有防御价值的医药领域仍有较好的投资机会。同时,代表产业升级的科技创新领域不容忽视,投资上可以双管齐下。
  汇添富医疗服务混合型基金经理刘江认为,虽然上半年投资医药板块的收益相当可观,但考虑到该行业龙头公司的盈利还有超预期可能,而其他许多行业的远期盈利预测出现下修,因此医药板块远期PE的相对溢价率仍在可接受范围之内。
  在刘江看来,2018年医药板块整体估值还处于中偏下位置,相对收益的基础仍然坚实,若长期持仓等待优质公司的业绩成长仍会有较大概率的绝对收益。
  王大鹏认为,前期市场的大幅调整为较多优质公司带来了中长期的布局机会。他预计,医药行业的景气回升在三季度仍会持续,板块估值合理,股价调整反而是布局的较好时机。
  具体到细分领域,诺安利鑫混合型基金经理周冬认为,当前时点可继续看好兼具消费和科技属性的医药行业。创新药和医疗服务是未来经济转型升级的战略方向,目前已进行了重点配置。此外,他还看好必需消费品、新兴服务业、高端制造业等方向。
  童立透露,基于“2018年机遇与风险并存”的判断,华商研究精选混合型基金在二季度相对谨慎,配置上仍坚持“制造业升级+消费升级”的核心主线。具体而言,二季度较多配置了必需消费与部分TMT标的。
  华商润丰混合型基金基金经理鲁宁表示,在产业升级的背景下,科技创新的重要性日益凸显。同时,消费行业的稳定性也是市场所追求的。二季度该基金配置方向主要集中在信息技术、新消费、智能制造、医药零售等方面。(上海证券报)
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