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私募对科创板打新情有独钟 业内人士一语道破玄机

admin 2019-3-19 17:166443

  从3月8日以来,最初有少数几家券商率先推出科创板交易权限开通业务,随后业内各大券商也争相推出,比如某大型券商截至3月15日的开通户数已超5万户。

  多数证券私募对科创板打新“情有独钟”,业内人士道破其中玄机

  科创板也成为近期私募圈的热议话题,二级市场的证券私募对于科创板的打新可谓是情有独钟。私募排排网的调查数据显示,在接受调查的私募机构中,有近92%的私募认为第一批科创板上市企业都是经过精挑细选的,预计大多都是科技创新能力突出且具有较强成长性的企业,因此将会积极参与科创板打新。

  为何对科创板打新情有独钟?

  从科创板打新的相关规则来看,相对于目前A股市场的网下配售,科创板做了两个重要调整:一方面科创板增加网下新股配售的比例;另一方面,科创板取消个人参与网下新股询价,网下配售投资者的数量将大幅度减少。从这两方面来看,科创板的新股申购规则将显著提高网下打新的收益率。有私募表示,科创板新股上市首日不设涨跌幅限制,这对于打中新股的投资者来说将是很好的机会。

  对于科创板打新,上海雷根投资李金龙告诉记者:对于证券私募来说,初期愿意参与进来,主要原因是,一方面在国内,资金有炒新的习惯,科创板初期应该也不会例外。另一方面,肯定有资金在初期观望,那么整个科创板内,机会就会比较多,等到机构全部扎堆进来,收益空间也会被压缩。科创板打新,一个看市场情绪,第二个看IPO定价。我们在港股打新上积累了不少经验,港股的情况可能和科创板比较相似。

  上海鼎峰资产总经理李霖君:科创板打新是一个好的策略,我们也在为此积极地准备。科创板的发行制度把定价权交到了市场手里,我们作为一个专业机构有定价能力,有网下配售经验,应该积极参与。另外,深圳久阳资产总经理肖绍霞告诉记者,参与科创板打新是必须的。科创板股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制,这对于一些热钱是一个很好的博弈场所。

  西藏琳琅投资王琳告诉记者:我们目前有参与科创板投资的意愿。因为中国经济转型才有未来,科创板是我们国家为推动科技创新和创新发展的重要战略措施,上市公司以几大新兴产业为主,强调科技创新和创新能力建设,是中国经济转型的希望,所以我们会好好关注科创板,也会参与科创板的投资,但是大部分投资者都对科创板有兴趣和很高的热情,也许刚出来估值就会很高,待其冷却之后再参与也许更好,也就是说还是要看估值和选时。

  厚石天成侯延军告诉记者:目前在政策面、资金面、市场面、情绪面都很亢奋的情况下,科创板上市后大概率会受到热捧。我们是非常期待参与科创板交易的,虽然从交易层面可能会面临大幅度的炒作,这也是市场之手的自然体现。在控制风险的前提下适当参与,但是千万不要赌身家。

  金鼎资产董事长龙灏告诉记者:由于科创板在交易制度上进行了重大改革,市场的波动性将随之加大,在风险增加的同时也无疑给专业的证券私募机构带来较多盈利机会,随着科创板落地之日临近,我们也加强了对科创板的了解,对于科创板打新是肯定会参与的。

  新鼎资本张驰告诉记者:我认为打新的机会很大,这次科创板和A股打新不一样,就是科创板首次公开发行的时候,大部分的资金是线下打新,少部分的资金是线上打新,而线下打新是由机构认购,通过询价来完成,所以说科创板的定价是由机构来决定的。

  其进一步表示,实际上科创板的打新和目前的A股打新不一样,目前的A股打新只要拿到股份就是肯定赚钱的,而科创板的打新风险相对更高,科创板公司更多的资金是在线下认购的,存在着破发的风险,风险相对目前的A股打新更高。

  打新考验投资交易能力

  而私募机构是否会针对科创板单独发行新的私募产品呢?西藏琳琅投资王琳:我们也有准备科创板的打新打算,目前细则规定还不是很明了。科创板的打新肯定是市场化机制,是机会也有风险,关键是对公司的研究深度和估值把握,而且前几天无涨跌幅限制,以后的涨跌幅为20%,对投资交易能力也是考验。我们有为科创板单独发行私募产品的想法,不过目前为止还没有落实。

  新鼎资本张驰:今年我们公司就忙一件事,为科创板储备项目;而我们现在也正在发行科创板基金,实际上从去年年底开始,公司在全力忙科创板项目;我们的项目储备主要聚焦在人工智能、新能源汽车、生物医药、半导体等四个领域,过去我们已经储备了大量的项目,而这次科创板的推出刚好和我们储备的项目相匹配,所以我们现在想在科创板推出之前再储备一批,否则等科创板推出之后,价格也不是现在的价格了。

  上海鼎峰资产总经理李霖君:我们有些项目在做科创板的申报,但是以科创板为主的一级市场还是很少,因为科创板推出太快了,来不及准备。科创板初期是非常明确值得参与的。科创板作为今年资本市场的重大制度变革,会带来制度红利,尤其是初期作为监管部门和各地方政府的重要工作,在初期公司筛选上更慎重,会有一些质地优良的公司。

  上海雷根投资李金龙,在考虑单独发行科创板打新的产品,但也会权衡科创板新股上市进度,以及私募机构参与能获得的份额,如果私募能获得份额不多,那么单独成立科创板打新产品,之后运作就会比较尴尬。

  深圳傲信瑞盛基金董事长韩玉龙:我们专注好公司,不会在意它在哪个板,对我们来说好公司才是第一位的。科创板会给我们提供更多的选择,肯定会参与,但我们不会花太多的精力在打新上,我们关注的重点是公司质地,好公司我们一定会参与,包括新股申购和二级市场买入,不会为科创板单独设立产品。

  另外,金鼎资产董事长龙灏表示,根据私募产品的申购特点,发行的产品在申请科创板交易之后,暂时还没有单独发行科创板私募产品的计划。深圳久阳资产总经理肖绍霞说,打新肯定会参与,但对于单一发产品暂时没有计划。(每日经济新闻)


  上海证监局更新公司上市辅导情况,4家明确冲刺科创板

  3月19日消息,上海证监局于3月18日更新8家公司的上市辅导情况,目前,晶晨半导体、泰坦科技、优刻得、申联生物4家公司明确将申报科创板上市,辅导机构分别为光大证券、中金公司、国泰君安和国信证券。其中,申联生物和晶晨半导体宣布已完成上市辅导。

  公开信息显示,晶晨半导体成立于1995年,主营业务为多媒体智能终端 SoC 芯片的研发、设计与销售,芯片产品主要应用于智能机顶盒、智能电视和AI 音视频系统终端等科技前沿领域。成立至今,晶晨半导体陆续获得了红马投资集团、中域资本等机构的战略投资。2014年,TCL战略入股。此外,A股上市公司华胜天成、泰达股份都有间接参股。

  泰坦科技成立于2007年,专注于为实验室提供一站式产品与服务。2015年,泰坦科技登陆新三板。2017年7月5日,公司向上海监管局提交了首次公开发行股票辅导备案登记材料。根据3月18日最新发布的公告显示,泰坦科技将拟申请上市板块变更为上交所科创板。

  成立于2012年3月的优刻得是一家中立第三方云计算服务商。 2018年10月,中移创新产业基金入股优刻得。根据市场研究机构IDC公布的2018年上半年中国公有云厂商市场份额数据显示,优刻得以4.4%的市场份额排名第6。

  申联生物,成立于2001年,注册资金35970万元,是国内第一家合成肽疫苗生产企业,目前已获得国家专利40项,涉及产品研发、生产工艺、设备改进、产品设计等多层面,在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场上销量领先。(投中网)

  渤海证券:科创板加速落地,关注计算机板块新机遇

  上海证券交易所15日发布《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》和《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》,科创板配套规则进一步细化,意味着科创板已经进入开板前的最后冲刺阶段。新一代信息技术是上交所重点鼓励上市的五大领域之一,配套规则的出台有望带动计算机板块迎来新的发展。

  我们认为,人工智能、大数据、云计算等高新技术和战略性新兴产业计算机公司将受到更多的关注。此外,科创板推出将促使券商、投资机构等新增相应IT模块,对金融IT板块个股将带来直接业绩体现。综上,建议投资者关注业绩确定性高、估值合理的优质白马股进行长期布局,继续维持行业投资评级为“看好”。板块方面,建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技板块,股票池推荐用友网络(600588)、广联达(002410)、恒生电子(600570)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)。
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