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4934:打好种业翻身仗!中央一号文件下发 相关收益标的全梳理 ...

基金要闻 2021-2-22 18:4020

  今日(2月22日)A股三大股指呈现脉冲式下探格局,创业板指一路领跌,盘中毫无反击之力,沪指一度有拉升迹象,随后遭权重股的回落所拖累,跟随创业板指下行。截至收盘,沪指下跌1.45%,收报3642.44点;深证成指下跌3.07%,收报15336.95点;创业板指下跌4.47%,收报3138.67点。


  整体上来看,机构抱团股重挫,资源股短线情绪表现亢奋,赚钱效应突出。源达称,近期指数在3600上方附近波动,目前整体向上趋势未变。观察近期市场来看,部分蓝筹的估值接近高位,引发了机构的集中兑现。预计高价股和蓝筹股将有补跌出现,低价股具备一定的性价比。当前市场经济复苏依然是关键词,顺周期业绩迎来全球共振,具体配置上可把握相关做多机会,如有色资源、化工、钢铁等,结合中期资金仍在估值较低兼具成长的板块或标的,进行分批吸纳和布局。


  与此同时,巨丰投顾表示,牛年以来的几个交易日,风格持续快速转换,而且比较坚决,这已经说明行情结构可能会发生比较大的变化。至少阶段性上,还是需要留意这种异动。尤其是很多高位高估值的品种,后期必将面临短期的调整,而调整的方式,无论是业绩的打压还是资金的出逃,最后的表现都是股价的调整。


  板块方面:


  一、农业种植


  川财证券表示,中央一号文件下发,关注农业板块,尤其是种业相关板块。文件提到打好种业翻身仗,农业现代化,种子是基础。要对育种基础性研究以及重点育种项目给予长期稳定支持。加快实施农业生物育种重大科技项目。从战略角度看,我国是农业生产大国和用种大国,农作物种业是国家战略性、基础性核心产业。从政策角度看,早在2020年中央经济会议就已经将种子问题列入八大需要解决的目标,种子问题同样面临海外“卡脖子”需要解决。同时全球货币超发,大宗商品价格持续走高的背景下,粮食存在一定的涨价预期,相关行业板块有望受益。


  安信证券认为,打好种业翻身仗。种子是农业产业的基石,而种业更是具有国家基础及战略意义的产业。但受我国原创性种质流失严重、国内企业研发创新能力不足等因素影响,我国常年为种子净进口国。此次中央一号文件强调:加强农业种质资源保护开发利用,对育种基础性研究以及重点育种项目给予长期稳定支持;加快实施农业生物育种重大科技项目;支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系,加快建设南繁硅谷,加强制种基地和良种繁育体系建设,研究重大品种研发与推广后补助政策,促进育繁推一体化发展。


  安信证券进一步分析,此次文件或释放了进一步加码农业转基因生物产业化进程的重要信号,转基因主粮商业化在国内的推广进程有望加快,目前上市种企处于业绩低点,相关种企有望乘政策之风迎来戴维斯双击。建议重点关注具有丰富转基因技术储备,科研实力强的优质种企:大北农、隆平高科、荃银高科。


  二、基本金属


  中泰证券指出,春节期间的大宗商品上涨是美国超预期的 1.9 万亿财政刺激政策催化下的持续演绎,当然还有一些偶发事件的推动(如美国严寒天气带来的油价跳涨)。更重要的是,“传统需求和新兴需求”共振上行,以及流动性的整体充裕将支持这一行情的持续,尤其是上半年,我们认为我们面临更多的是上行风险,目前仍是做多的窗口期。


  国金证券认为,板块估值是投资时点的再确认:有色金属属于周期性行业,价格领先于业绩变化,板块最佳的投资时间点是估值处于高位时。目前板块估值(TTM,不剔除负值)181X,估值处于A股前列,估值水平是对投资时点的确认。


  另外,中信证券表示,低库存下的短缺和高流动性下的通胀成为驱动铜价上行的动力,我们预计未来一年铜价有望突破12000美元/吨,且此轮铜价的上涨存在着突破历史新高(支撑矿业公司估值向资源切换)和高位持续性强(成长性公司具备高盈利增长确定性)的特点。具备资源优势的成长性龙头更具投资价值。


  一张图汇总:


(文章来源:东方财富研究中心)


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