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科技股行情如火如荼!科技主题基金“中考”业绩喜人 还能上车吗? ...

基金要闻 2020-6-30 12:0012

  6月30日,A股三大股指集体上涨,科技股走强,行业板块中,电子信息、软件服务、通讯行业涨幅居前;概念板块中,云游戏、国产软件、5G概念涨幅均超2%。惠威科技、天泽信息、信维通信、国库科技等个股涨停。





  今年以来,大消费和科技板块,是市场最大热点,创业板指数更是迭创新高。部分重仓科技成长和消费板块的基金也表现较好。截止6月29日,万家行业优选今年以来收益达到59.39%,其他涨幅居前的科技主题基金还有金鹰策略配置混合、广发科创主题3年封闭混合、国联安科技动力等,年内涨幅均超40%。


  基金经理指出,年内部分医药个股已经透支了未来业绩,需要警惕风险;而科技成长股已形成趋势,仍有不少个股长期具有投资机会。想要配置科技基金的投资者可以选择定投买入,多关注基金经理的主动管理能力,尽管是同类型的基金,但是业绩分化较为明显。


  科技股行情如火如荼


  今年以来,大消费和科技板块,是市场最大热点,创业板指数更是迭创新高。行业方面,电子指数大涨超22%位居行业涨幅榜第二,计算机指数大涨近20%位居涨幅榜第四,通信指数涨超6%位居涨幅榜第十一位。


  中原证券认为,短期波动下坚持主线配置7月份基本面边际回暖以及流动性宽松格局趋势不会变化,资本市场改革加快落地,市场整体氛围尚可,资金继续向股票资产配置,业绩驱动和估值驱动的中期逻辑不变,消费和科技主线仍然有效。


  值得注意的是,在科技股行情如火如荼的背景下,一批科技龙头股处于相对底部,它们未来能否跑赢大盘?


  证券时报·数据宝统计显示,电子、计算机、通信三大行业中,有39只股票最新价较年内高点下跌超过20%且评级机构数在10家以上。从某种程度上说,这是一批股价处于相对底部的科技龙头股。比如工业富联市值超过3000亿元,属于工业互联网龙头;海康威视市值超过2800亿元,属于安防龙头;中兴通讯市值超过千亿元,是通信龙头。


  对于科技成长股,星石投资认为,长期来看,产业升级仍是大方向,中美竞争也将加速科技产业的国产替代。当前很多产业进入上行周期,如5G建设、新能源汽车替代燃油车等,这些行业中的优质公司具备长期投资价值。 不过,科技成长股在上半年的结构性行情中演绎得较为充分,很多个股透支了未来的成长空间,需要更加精选性价比合适、具有长期空间的标的。


  李仕鲜认为,对于新能源汽车、5G、半导体这些长期发展空间巨大的新科技行业,在给予一定估值溢价的情况下买入行业龙头是很好的时机。


  科技主题基金中考业绩喜人


  2020年上半年即将收尾,公募基金也将交出“中考成绩”单。


  “今年以来,截至6月29日,9800多只公募基金中有690只涨幅超过30%,有85只涨幅在50%以上。”6月29日,格上财富研究员张婷表示。


  从行业来看,张婷介绍,医药生物主题基金表现最好,涨幅前20名的基金均重仓了医药生物板块;此外,部分重仓科技成长和消费板块的基金也表现较好。


  “上半年增量资金主要是外资以及公募基金,涌入盈利确定性以及政策确定性的板块(医药、科技、消费),且主要以头部个股为主。基金重仓这些板块,享受较高的行业贝塔收益,再叠加较为出色的阿尔法能力,业绩很容易出彩。”张婷说。


  数据显示,截至6月28日,接近九成基金上半年收益为正,占比89%。其中有4只基金(A/C份额分开计算,下同)今年以来收益超过70%,最高达74%。值得一提的是普通股票型基金、偏股混合型基金的平均收益分别为20.64%、18.98%。


  除了医药股之外,科技股也是上半年绩优基金经理们的重仓方向。


  截止6月29日,万家行业优选今年以来收益达到59.39%,其基金经理黄兴亮表示:“科技板块是过去一年、当下以及未来一段时间的重点配置方向。我们的行业视角会更宽,关注的标的一半以上是科技类企业,同时也关注传统行业如物流、交运,保持组合的波动性在相对平稳的范围内。”


  其他涨幅居前的科技主题基金还有金鹰策略配置混合、广发科创主题3年封闭混合、国联安科技动力等,年内涨幅均超40%。


  科技基金还能上车吗?


  对于上半年表现强势的科技成长股和医药板块,私募直言,部分医药个股已经透支了未来业绩,需要警惕风险;而科技成长股已形成趋势,仍有不少个股长期具有投资机会。


  科技基金在过去的一个月和三个月,相比消费和医疗,表现都不算太好。但近日有明显走强趋势,未来有国家政策支持,有国产替代需要,科技股肯定会有更多的机会。


  科技基金的利好有国家大基金二期启动、科技ETF的重启、新基建开工,以及会有更多半导体企业在科创板上市(目前已经有14家半导体企业在科创板上市),这些利好都会助推5G、芯片半导体为首的科技股走强。


  目前,科技基金主要可以分为主动管理和被动指数基金。那么,近期涨势喜人的科技主题基金还能买吗?该选主动还是被动?


  从平均涨幅上,科技以及科创主题基金会更胜一筹,作为主动管理型基金,其更有可能获得超额收益。


  从费率上,科技ETF以及即将面世的科创50ETF是被动指数基金,而科创以及科技主题基金是主动权益基金,前者的费率更低。


  从配置上,如果你更看好科创板的机会,建议关注科创50ETF,而主动型基金持仓“鱼龙混杂”,虽说是科创主题基金,可是在持股中却没有一只科创板股票,这样的基金也不是少数。如果看好科技下的某一个细分领域例如5G、半导体等,不妨选择跟踪相关细分行业的指数基金。


  从风险上,科创板的风险要大于主板、创业板,未来的科创50ETF全部为科创板股票,相比于科创主题基金,风险更高。科技股相比消费、医药确定性还是弱一些,在这投资过程中,波动会比较大,投资时要做好心理准备。


  近期,科技主题基金涨势喜人,创业板指数也频创新高,想要配置可以选择定投买入,哪怕在高点,少买一点,定投在跌的情况下多买,下次轮回会涨回来的。


  最近有关科技的好消息很多,想抓住这波机会上车的朋友,可以关注科技主题基金、科创主题基金、科技ETF、科创50ETF。不过,科创50ETF还未面世,要是再遇到科创主题基金申购受限,那么,可以借道其他几类科技基金抓住机会。


  另外,投资者在选择该类指数基金时,应重点关注基金的费率及基准跟踪能力。而投资者在选择科创或科技主题基金时,更应该关注基金经理的主动管理能力,尽管是同类型的基金,但是业绩分化较为明显。同时也建议大家在风格上均衡配置,避免过多地重仓某一类产品">产品,做好整体账户的风险控制,才能拥有更好的投资体验。


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